本課程將一步步傳授你台指選擇權賣方操作的絕學，讓你學到最後可以對選擇權的評價以及操作有完整的認識。
劉作時
講師介紹
商業
投資理財
高勝率台指選擇權賣方操作絕學
這堂課我會學到
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對選擇權的評價以及操作有完整的認識。
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對時間價值、波動率其希臘字母等影響價格的因素進一步掌握。
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對賣方紀律，下注時的多空指標，各種調整方法的應用以及操作的細節有完整的認識。
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能夠了解一周到期選擇權的賣方策略。
課前資訊
學員上課前需具備哪些軟、硬體設備或常識
須交易過選擇權至少數個月。
對選擇權報價及選擇權規格有一定的認識者。
課程適合對象
對選擇權交易有興趣者。
想了解決定選擇權價格及損益原理者。
以選擇權賣方策略為終身職志者。
對選擇權賣方風險管理極為重視者。
想了解賣方的長期競爭優勢者。
課程大綱
13節
06:52:37
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課程介紹
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課程介紹短片
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無標題13節06:52:37
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一、課程大綱、影響選擇權價格的因素、名詞定義36:50
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二、選擇權評價模型之運用、重要的希臘字母（delta、gamma、theta、vega）01:06:18
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三、Vega（續）、波動率對選擇權價格的影響17:23
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四、賣方的認識論、賣方的中心思想、3S 紀律、總量管制、價差保護42:26
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五、價差保護（續）21:30
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六、 價差保護（續）、停損、佈局法則23:39
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七、大盤方向及波動率分析26:49
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八、調整法則08:54
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九、調整法則（續）、三明治戰法、賣方優勢26:43
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十、一周到期選擇權、極端行情回顧37:25
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十ㄧ、極端行情回顧（續）、報酬率、交易心得、結語41:44
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十二、導讀 130:17
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十三、導讀 232:39
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課程介紹
當好選擇權賣方 從這堂課開始
尋求穩定收租的交易人會以選擇權賣方策略為職志，但選擇權風險高，如果缺乏紀律和前輩的智慧與提點，很容易事與願違。劉作時老師將其 16 年來、數萬小時的實際操作經驗濃縮成 6 小時的精華課程，透過個人過去操作的心得，以實際的部位表及損益表解說，讓學員充分學習選擇權賣方操作的風險、紀律、下注及調整法則。
課程將一步步傳授你台指選擇權賣方操作的絕學，讓你學到最後可以對選擇權的評價以及操作有完整的認識。首先是介紹選擇權價格的變數及模型，以及重要的希臘字母，讓賣方在實際建構投資組合時，能了解這些希臘字母和變數的交互作用如何影響你的損益。
走向成功的賣方道路
賣方交易員要遵守的重中之重是「紀律」，因此課程中也會為各位講解 3S 紀律，深入探討總量管制、停損以及價差保護及其綜合運用。接著會談到下注法則，講解如何判斷大盤的方向及波動率方向，進而做出最佳的相應策略。
當賣方另一個重要的優勢來源為「調整」，調整就是順應市場，將風險報酬優化的一連串實踐過程，因此在課程中也會介紹防守型、進攻型、綜合型、保護戰果型等等的調整思維。
用第一桶金打造低風險現金流
除此之外，本課程還會教你轉倉、停利、期貨介入以及三明治戰法的運用，並帶你認識簡單好用的一周到期選擇權的賣方策略，讓您用第一桶金就可以打造低風險的現金流。課程後段則會總結過去十幾年出現的極端行情對賣方淨值的重大影響，當你了解這些黑天鵝事件對賣方的衝擊後，您會更自願性的去遵守賣方的紀律。
課程討論與問答
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要先登入才能做留言
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rotwn2020-01-13 15:29:33rotwn2020-01-13 15:29:33請問老師，影片【十、一周到期選擇權、極端行情回顧】的10分14秒到10分18秒左右所講的【剛才那個統計資料其實就是它有ALL LIAR你知不知道？】，當中的ALL LIAR是甚麼意思？
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劉作時2020-01-14 08:36:00劉作時2020-01-14 08:36:00outlier (極端值)，是指樣本大幅偏離平均數的情形。
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劉作時2020-01-12 09:38:24劉作時2020-01-12 09:38:24
大家可以想想這句話為什麼有時候是絕對成立的? 我舉一個例子，而且是各位熟悉的台積電ADR(TSM)。 假設現在TSM的股價在60元，我可以賣55元的Put參與它的多頭行情，我的想法是TSM應該不會跌破55元。 而你，買了TSM現股，此時你買Put的動機是怕它跌破55元。 雙方在1元成交履約價為55元的TSM的Put。 你願意給我一口100元，我願意承擔這100元的風險，你把風險轉嫁給我。 所以選擇權不是簡單的零和遊戲，是兼具投資及避險的動機，而這二個動機成就了一買一賣，且他們二個人都是希望TSM不要跌破55。
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阿龍2020-01-07 21:34:38阿龍2020-01-07 21:34:38
老師你好： 前天已加老師的LINE，還沒得到回覆，請老師協助確認，謝謝。
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劉作時2020-01-07 16:13:20劉作時2020-01-07 16:13:20
我是劉作時，也是這門課的提供者，從2003年開始交易選擇權。 祝大家在選擇權的路上，都能順順利利，能屈能伸，有紀律，有節奏，有打法。也歡迎大家加入我的課程，除了線上課程外，還可以在2020年底前至南京東路二段我的辦公室，聊聊選擇權操作和其他任何您關心的事情。
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阿龍2020-01-07 10:05:03阿龍2020-01-07 10:05:03
老師你好，已經私訊了，請老師撥空查看，謝謝。
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劉作時2020-01-07 16:09:02劉作時2020-01-07 16:09:02
阿龍，你加入我line了嗎?
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阿龍2020-01-03 19:21:33阿龍2020-01-03 19:21:33
老師，抱歉，方便請問怎麼取得本課程的優惠代碼嗎？謝謝
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劉作時2020-01-06 07:31:51劉作時2020-01-06 07:31:51
阿龍，你可以私訊我，我的line的id是options2020。
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阿龍2020-01-03 19:03:43阿龍2020-01-03 19:03:43
老師，請問課程可以觀看多久？有觀看期間的限制嗎？謝謝。
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9 比 1 客服2020-01-04 15:01:199 比 1 客服2020-01-04 15:01:19您好！謝謝您的問題，課程沒有觀看期限，同時本課程目前並沒有優惠活動喔
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rotwn2019-12-12 15:35:22rotwn2019-12-12 15:35:22
請問老師，此課程是否有提供講義？
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劉作時2019-12-12 17:50:01劉作時2019-12-12 17:50:01
我來問一下9比1的同仁，看能不能寄一份講義的電子檔給您?
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9 比 1 客服2019-12-13 09:33:429 比 1 客服2019-12-13 09:33:42
您好，請您提供您的email，我們再將講義寄給您唷～
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rotwn2019-12-13 15:04:11rotwn2019-12-13 15:04:11
謝謝老師及9比1，已收到講義。
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rotwn2019-12-12 12:27:21rotwn2019-12-12 12:27:21
請問老師，進行Black-Scholes Pricing Analysis時必須輸入的Volatility，其計算公式為何？
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劉作時2019-12-12 17:48:13劉作時2019-12-12 17:48:13
就是一般的計算隨機變數標準差的公式，網站上如果你打「標準差」應該都找的到公式。只是這裡的變數是每一天股價的報酬率，而不是價格本身。 在模型中的波動率，有不少券商會計算標的物在一段時間的歷史波動率，而歷史波動率也是用上開標準差的方式計算而得。
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劉作時2019-12-08 14:14:26劉作時2019-12-08 14:14:26
選擇權可以站在買方或賣方來出發，我個人習慣當賣方，但我在賣方的組合中也放了很多買方的部位，所以買方的思維還是要放在賣方的實踐中，才能保護整個資產。
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rotwn2019-12-07 23:46:47rotwn2019-12-07 23:46:47
請問【利用常態分配計算期望值】的網址為何？
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劉作時2019-12-08 13:52:26劉作時2019-12-08 13:52:26
http://onlinestatbook.com/2/calculators/normal_dist.html
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劉作時2019-12-08 14:02:52劉作時2019-12-08 14:02:52
對於上完課後，您有什麼想法，都請歡迎告訴我。這堂課的目的是讓大家在操作選擇權賣方時能更安穩，所以您在實戰上有什麼心得，也請一併提出來分享。
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rotwn2019-12-08 17:56:33rotwn2019-12-08 17:56:33
謝謝老師，請問老師是否還會開進階課程或實戰課程？
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yangchung2019-04-19 01:25:17yangchung2019-04-19 01:25:17
本人住在美國南加州，欲購買 劉作時老師的“台指選擇權賣方操作絶學” 將以Master 信用卡方式付款，請問$3600台幤換算美元是多少，請在我的E mail给予回覆，謝謝！ loyangchung @yahoo.com
非常棒的課程
不錯!收穫良多